ECN Broker betreiben einen Handel von Währungen im Devisenmarkt mithilfe elektronischer Kommunikationsnetze oder ECNs. Er ermöglicht es seinen Klienten in einem Marktsystem miteinander zu interagieren, wodurch diese in der Lage sind, sich gegenseitig konkurrierende Verkaufs- und Kaufangebote zu senden. Da ein ECN Broker Preisangebote von verschiedenen Marktteilnehmer ermöglicht, kann dieser in der Regel seinen Kunden bessere Geld- und Briefkurse bieten, was bei einem normalen Forex Broker nicht möglich wäre. Auch kann er nicht gegen den Kunden handeln, weil er ausschließlich einen Handel zwischen Marktteilnehmern bietet, was ein Vorwurf ist, welcher oft an einige skrupellose Anbieter von binären Optionen gerichtet wird. Die Spreads eines solchen Forexanbieters sind viel begrenzter als die eines üblichen Brokers, aus diesem Grund verlangen ECN Forexanbieter von ihren Kunden eine feste Provision bei jedem Handelsgeschäft.

Der Handel mit einem ECN Broker

Alle ECN Forex Anbieter müssen sich bei einer Regulierungsbehörde registrieren, weshalb diese Anbieter in der Regel zuverlässig sind. Klienten der genannten Forexanbieter sind meist große Finanzinstitute und Marktmacher (Market Maker), die regelmäßig börsennotierte Aktien kaufen und verkaufen. Einzelpersonen, die einen Handel über ein ECN Netzwerk durchführen wollen, müssen sich zuerst bei einem Forexbroker registrieren. Weil die Händler direkt mit dem Markt arbeiten, gibt es keinen Zwischenhändler und keine Beeinflussung der Kursdifferenz, wie dies bei anderen Brokern sein kann.

Vorteile

Trader bevorzugen es mit ECNs zu arbeiten, weil dies mehr Transparenz im Handelsprozess erlaubt, denn die Händler haben einen direkten Zugriff auf den Markt. Technische Werkzeuge stehen ebenfalls innerhalb des Netzwerks zur Verfügung, sodass die Marktanalyse einfacher ist und der Handel schneller durchgeführt werden kann. ECN Forexbroker bieten eine einfach zu bedienende Plattform für ihre Klienten, sodass die Händler ihre Geschäfte sicher und anonym abwickeln können. Zum Beispiel besitzen solche Forex Plattformen die Möglichkeit für One Click Trading, ein automatisches Ausführen von Geschäften, Handelspreise in Echtzeit und viele verschiedene Auftragsarten.

Vorteile dieser Forexanbieter im Überblick:

  • Geld- und Briefkurse sind zweifellos profitabler, aufgrund des direkten Umgangs mit einer großen Anzahl von Liquiditätsanbietern
  • Die Auftragsausführung ist nahezu momentan und Requotes oder eine Slippage sind kein Problem
  • ECNs werden nicht im Hintergrund gegen den Händler agieren oder Kurse beeinflussen, um die Verlustbegrenzung zu verändern
  • ECNs werden in der Regel alle Handelsmodalitäten akzeptieren
  • Die Preisvolatilität kann ebenfalls verbessert werden, wodurch eine Scalping-Strategie begünstigt wird

Nachteile

ECN Broker machen einen Umsatz durch Provisionen, sodass sie davon profitieren, wenn die Händler gut abschneiden, aber die Provisionen werden bei jedem Handel fällig. Dies kann daher von Kunden, die viel handeln als ein Nachteil angesehen werden. ECN Broker erfordern zudem große Mindesteinlagen, wodurch oft nicht informierte Händler einem Betrug verfallen können, bei dem der Anbieter mit geringen Anzahlungen wirbt. Wenn eine Hebelung wichtig ist, dann könnte die geringe Hebelung der Plattform bei dieser Art von Forexbroker als ein Nachteil betrachtet werden. Obwohl Forextrader meistens vom ECN-Handel profitieren, gibt es noch immer einen Nachteil beim Handel mit diesen Anbietern, denn die meisten bieten nicht die beliebteste Handelsplattform der Welt an, nämlich den MetaTreader 4.

Nachteile dieser Forexanbieter im Überblick:

  • Hilfsinstrumente sind meistens nicht vorhanden, da es schwierig ist Chartsoftware und News Feeds zu integrieren
  • Handelsplattformen können sehr umständlich sein
  • Die Preisgestaltung der Provisionen ist vielleicht nicht für jede individuelle Handelsstrategie geeignet
  • Ein ECN Broker bietet möglicherweise nicht eine besonders hohe Hebelung, die viele Händler bevorzugen
  • Das Platzieren von Stop Loss und Take Profit Aufträgen erfordert vielleicht einen anderen Ansatz

Auswahl eines ECN Forexanbieters

Es gibt viele verschiedene ECN Forexanbieter, weshalb ein Händler die Mindesteinlage, die Spreads und die Hebelwirkung, die durch den Broker angeboten werden, angeben muss. Weil ECN Forexanbieter es ermöglichen, dass Händler und andere Marktmacher miteinander interagieren können, kann dies für einen unerfahrenen Trader einschüchternd sein. Eine technische Unterstützung kann auch wichtig sein, wenn ein Händler relativ unerfahren mit dem Prozess des Forexhandels ist. Es sollte in der Regel eine Handelsplattform gewählt werden, die benutzerfreundlich ist, wobei FxPro in diesem Hinblick eine sehr gute Wahl für jeden Händler sein kann.